월 배당을 실시하는 미국 고배당주 중 하나인 메인스트리트캐피털(이하 MAIN)이 투자자들의 관심을 한몸에 받고 있습니다. BDC업계를 대표하는 기업답게 매월 안정적인 배당금과 꾸준한 주가 상승을 동시에 달성하고 있기 때문인데요.
지금부터 MAIN 분석 배당 실적 주가 전망 배당률 배당금 배당일 정리에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
MAIN 기본정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | 메인스트리트캐피털 |
| 주요 사업분야 | BDC(중소기업 대출) |
| 시가총액 | 42.6억 달러 |
| 52주 최고가/최저가 | 51.10달러 / 37.18달러 |
| 기초지수 | S&P 500 지수 |
| 상장일 | 2007년 |
| 1개월 Price return 수익률(S&P500 대비) | 2.05%(3.46%) |
| 6개월 Price return 수익률(S&P500 대비) | 16.52%(15.75%) |
| 1년 Price return 수익률(S&P500 대비) | 30.17%(24.43%) |
| 1개월 Total return 수익률 | 2.56% |
| 3개월 Total return 수익률 | 8.08% |
| 6개월 Total return 수익률 | 20.17% |
| 1년 Total return 수익률 | 38.94% |
메인스트리트캐피털은 중소기업 대출에 특화된 BDC 기업으로 약 42.6억 달러의 시가총액을 자랑합니다. 2007년 증시에 입성한 이후로 꾸준한 성장을 이어왔으며, 최근 1년 동안 S&P500 지수를 크게 앞서는 주가 수익률을 기록 중입니다.
특히 주가 상승분과 배당금을 모두 포함한 Total return 기준 1년 수익률이 38.94%에 이르러 배당투자자들의 큰 관심을 받고 있습니다.
MAIN 사업 실적
MAIN의 주력사업은 일반 시중은행에서 대출받기 쉽지 않은 중견·중소기업에게 자금을 빌려주는 것입니다. 신용도가 다소 낮은 기업들에게 고금리 대출을 제공하는 만큼 BDC 섹터 내에서 이자수익성이 높은 편에 속하지만 대출 부실화 리스크 또한 안고 있는 것이 사실입니다.
하지만 MAIN은 이런 리스크를 효과적으로 관리하면서도 안정적인 수익을 내는 데 성공하고 있습니다. 투자 포트폴리오를 업종별로 분산해 특정 산업의 침체가 미치는 영향을 최소화하는 한편, 대출심사와 사후 모니터링에도 만전을 기하고 있기 때문입니다.
| 항목 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 2.22억 달러 | 2.89억 달러 | 3.77억 달러 |
| 영업이익 | 1.88억 달러 | 2.42억 달러 | 3.24억 달러 |
| 순이익 | 0.29억 달러 | 3.31억 달러 | 2.42억 달러 |
이 같은 전략적 투자가 주효했는지 최근 3개년도 MAIN의 실적은 눈에 띄게 개선되었습니다. 매출과 영업이익은 가파른 성장곡선을 그리고 있으며, 순이익 역시 일시적 요인을 제외하면 대체로 견조한 흐름을 유지하고 있습니다. 앞으로도 안정적인 사업구조를 바탕으로 이익 체력은 더욱 강화될 것으로 기대됩니다.
MAIN 배당금 배당수익률 배당일
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 배당수익률(2023.4월 기준) | 5.93% |
MAIN은 투자자들에게 월 단위로 배당금을 지급하는 월배당주입니다. 2023년 4월을 기준으로 연간 배당수익률은 5.93%로 미국 주식시장에서 손꼽히는 고배당종목에 해당합니다. 과거 1년간의 월별 배당금 지급내역은 다음과 같습니다.
| 연도 | 지급월 | 배당금(달러) |
|---|---|---|
| 2023년 | 1월 | 0.240 |
| 2023년 | 2월 | 0.240 |
| 2023년 | 3월 | 0.240 |
| 2023년 | 4월 | 0.240 |
| 2023년 | 5월 | 0.240 |
| 2023년 | 6월 | 0.240 |
| 2023년 | 7월 | 0.235 |
| 2023년 | 8월 | 0.235 |
| 2023년 | 9월 | 0.235 |
| 2023년 | 10월 | 0.235 |
| 2023년 | 11월 | 0.235 |
| 2023년 | 12월 | 0.235 |
매달 언제나 꼬박꼬박 0.235달러씩의 배당금이 주주들에게 돌아가고 있으며, 분기에 한 번씩은 특별배당까지 더해지곤 합니다. 배당금 지급일은 보통 매월 15일 전후이니, MAIN 주식을 보유하고 있다면 한 달에 한 번은 배당금 입금을 기대해볼 수 있겠네요.
MAIN 주가 전망 및 목표 수익률
최근 들어 금리인하 가능성이 점차 높아지면서 배당주에 대한 투자심리가 살아나는 모습입니다. 월배당을 실시하는 MAIN 역시 연초 대비 15% 이상 상승하는 등 강세장에 합류한 상태인데요. 업계 내 최고의 우량 BDC로 평가받고 있는 만큼 향후 성장성에 대한 기대감도 높아지고 있습니다.
금리 인하 국면에 접어들게 되면 MAIN의 차입 부담이 감소하면서 순이익이 개선되고, 이는 곧 배당여력 확대로 이어질 수 있기 때문입니다. 여기에 중소기업 대출수요 증가세가 지속된다면 포트폴리오 확충을 통한 이자이익 증대도 기대해볼 만 합니다.
물론 경기 침체로 중소기업 부실이 현실화될 위험도 존재하나, MAIN은 건실한 중소기업 위주로 대출을 실행해왔기에 자산건전성이 훼손될 가능성은 낮아 보입니다.
이런 점들을 종합해볼 때 향후 1년간 MAIN의 주가는 추가로 10% 가량 상승할 것으로 전망되며, 연 6% 수준의 배당수익률을 고려하면 투자자들은 16%에 달하는 Total return을 기대해볼 수 있을 것 같습니다.
1억 투자시 예상 수익금
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 원화 투자금액 | 1억원 |
| 기준 환율 | 1,300원/달러 |
| 달러 투자금액 | 7,692달러 |
| 1년 후 예상 주가(10% 상승 가정) | 54.73달러 |
| 1년 후 예상 배당금 | 461달러 |
| 1년 후 예상 달러 평가금액 | 8,612달러 |
| 주가차익(원화 환산, 세금 미반영) | 1,196,000원 |
| 배당수익(원화 환산, 세금 미반영) | 599,300원 |
만약 1억원을 MAIN에 투자한다면 현 환율(1,300원) 기준 대략 7,692달러어치의 주식을 살 수 있습니다. 앞서 언급한대로 1년 후 주가가 10% 오른 54.73달러까지 상승하고, 연 5.93% 배당수익률이 지속된다고 가정할 경우 1년 뒤 예상 평가금액은 8,612달러 수준이 될 것으로 보입니다.
이는 원화로 환산 시 주가 차익 119만 6천원, 배당금 59만 9천원 등 총 179만 5천원의 투자수익이 발생함을 의미합니다. 다만 해당 수치는 환율 변동과 배당소득세 등을 감안하지 않은 것이므로, 실제 수익률은 이보다 다소 낮아질 수 있음을 염두에 둬야 합니다. (참고로 원/달러 환율은 보수적 관점에서 1,300원으로 상정했습니다)
MAIN 요약정보
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 기업명 | 메인스트리트캐피털 |
| 시가총액 | 42.6억 달러 |
| 주요사업 | 중소기업 대출 |
| 배당수익률 | 5.93% |
| 1년 예상 수익률 | 16%(주가 10% + 배당 6%) |
마무리
지금까지 미국 BDC 시장을 대표하는 메인스트리트캐피털(MAIN)에 대해 살펴봤습니다. 매월 꼬박꼬박 배당금이 지급되는 월배당주로서의 매력도 충분할 뿐더러, 사업의 안정성과 성장성 역시 업계 최고 수준을 자랑하니 장기투자에 제격인 기업이 아닐까 싶네요.
여기에 금리인하 사이클 진입이 예상되는 만큼 배당투자처로서의 가치는 더욱 빛을 발할 것으로 기대됩니다.
다만 그 어떤 투자에서든 그렇듯이, 투자에 앞서 제공되는 투자설명서를 꼼꼼히 정독하신 뒤 본인의 투자성향과 재무상태에 맞는 투자인지 충분히 고민해 보시기 바랍니다.
혹시라도 이 글이 투자판단에 조금이나마 보탬이 되었길 바라며, 여러분의 투자에 행운이 함께 하시기를 기원하겠습니다. 긴 글 끝까지 읽어주셔서 감사드립니다.